Бинарное дерево опцион, Бинарное дерево: примеры, ценообразование опционов (Часть I) | Finopedia


Следующим логическим шагом в изучении опционов и модели ценообразования Блэка-Шоулза является построение бинарного дерева. Одношаговое бинарное дерево Допустим, что трейдер продает на-деньгах колл опцион, который истекает в конце периода 1.

советники для опционов надежные брокеры бинарных опционах

Цель трейдера заключается в определении справедливой стоимости колл опциона в настоящий момент времени период 0. Назовем эту справедливую стоимость С.

бинарное дерево опцион

Стоимость на-деньгах бинарное дерево опцион колл Бинарное дерево опцион опциона колл в период 0 может быть установлена путем вычисления стоимости бизнес по бинару короткой позиции по опциону колл. Полученное значение 0,5 является дельтой опционатакже среди трейдеров называется коэффициентом хеджирования.

бинарное дерево опцион когда нужно закрывать опционы

Если трейдер продает колл опцион на определенное количество акций, трейдеру необходимо будет купить ровно половину акций для нейтрализации риска движения цены базового актива.

Такой вид хеджирования называется дельта хеджированиема результатом дельта хеджирования является дельта-нейтральная позиция.

бинарное дерево опцион

Чтобы трейдеру не зафиксировать убытки в бинарное дерево опцион 0, расходы на покупку акций в нашем случае половины акции в портфеле должны быть покрыты с помощью кредита В и полученной премии от проданного опциона колл.

В нашем примере, дельта составляет бинарное дерево опцион и объем кредита В составляет 38,

форум по реальному заработку в интернете